Desentralisert økonomi (DeFi): En nybegynnerguide
Hva er desentralisert økonomi (DeFi)?
Etter Bitcoins lansering i 2009 blomstret en robust bransje, som stammer fra eiendelen, konseptet og den underliggende teknologien. Krypto- og blokkjederommet kan skryte av forskjellige nisjer der prosjekter og selskaper utvikler løsninger for ulike brukstilfeller.
En slik nisje er den desentraliserte finanssektoren (DeFi), som ble opprettet som et alternativ til tradisjonelle finansielle tjenester. Mer spesifikt består DeFi av smart kontrakter, som igjen driver desentraliserte applikasjoner (DApps) og protokoller. Mange av de første DeFi-applikasjonene ble bygget på Ethereum, og flertallet av økosystemets totale verdi låst (TVL) forblir konsentrert der.
I kjernen bærer Bitcoin (BTC) kvaliteter som er utpekt som søyler av desentralisering. DeFi utvider imidlertid disse egenskapene, og legger til flere evner.
DeFi er en underkategori innenfor det bredere kryptoområdet, og tilbyr mange av tjenestene til den vanlige finansverdenen på en måte kontrollert av massene i stedet for en sentral enhet. eller enheter.
Utlån kan ha startet alt, men DeFi-applikasjoner har nå mange brukstilfeller, noe som gir deltakerne tilgang til sparing, investering, handel, markedsproduksjon og mer. Desentralisert økonomis endelige mål er å utfordre og til slutt erstatte tradisjonelle leverandører av finansielle tjenester. DeFi utnytter ofte åpen kildekode, slik at alle kan bygge på eksisterende applikasjoner på en tillatelsesløs, komponerbar måte.
«Finans» er lett å forstå, men hva er «desentralisering?» Kort sagt, desentralisering betyr at ingen hovedorgan kontrollerer noe. Til en viss grad har banker og andre finansinstitusjoner makt over midlene dine. Disse enhetene kan fryse eiendelene dine, og du er prisgitt deres åpningstider og kontantreserver.
Desentraliseringsaspektet ved DeFi er ikke bare en spredning av kraft, men også en spredning av risiko. For eksempel, hvis et selskap har alle kundedataene sine på ett sted, trenger en hacker bare å få tilgang til det bestemte nettstedet for en enorm mengde data. Hvis du derimot lagrer disse dataene flere steder eller fjerner ett enkelt feilpunkt, kan sikkerheten forbedres.
Denne artikkelen vil forklare hva DeFi betyr, hvordan DeFi fungerer og kaste litt lys på DeFi-handel og desentralisert bank.
Desentralisert finans (DeFi) vs. Sentralisert finans (CeFi)
Til sammenligning vil forretningsbanker bli brukt som eksempel. I den tradisjonelle verden kan du bruke finansinstitusjoner til å lagre pengene dine, låne kapital, tjene renter, sende transaksjoner osv. Forretningsbanker har en lang, bevist historie med resultater. Forretningsbanker kan sørge for forsikring og ha sikkerhetstiltak på plass for å avverge og beskytte mot tyveri.
På den annen side holder slike virksomheter og kontrollerer eiendelene dine til en viss grad. Du er begrenset av banktimer for bestemte handlinger, og transaksjoner kan være tungvinte, noe som krever oppgjørstider på baksiden. I tillegg krever forretningsbanker spesifikke kundedetaljer og identifiserende dokumenter for deltakelse.
DeFi er et segment som består av finansielle produkter og tjenester som er tilgjengelige for alle med internettforbindelse og opererer uten involvering av banker eller andre tredjepartsfirmaer. Det desentraliserte finansmarkedet sover ikke, og derfor foregår transaksjoner 24/7 i nær sanntid, mens ingen mellommenn har makt til å stoppe dem. Du kan lagre kryptoen din på datamaskiner, i maskinvarelommebøker og andre steder, og få tilgang når som helst.
Bitcoin og de fleste andre kryptovalutaer har disse egenskapene på grunn av den underliggende teknologien som støtter disse eiendelene. Takket være DeFis avhengighet av blokkjedeteknologi fullføres transaksjoner raskere, billigere og – i noen tilfeller – sikrere enn de ville gjort med menneskelig inngripen. Desentralisert finans søker å bruke kryptoteknologi for å løse en mengde problemer som finnes i de tradisjonelle finansmarkedene:
Personer eller selskaper i sentralisert økonomi håndterer aktivaklassen og prosessene. Ressurser håndteres imidlertid av en samling smarte protokoller i desentralisert økonomi. Det hele koker ned til å ha tro på menneskene eller organisasjonen bak plattformen. CeFi-plattformer, som Coinbase.com, er depot, noe som betyr at den lagrer krypto for deg. Du kan imidlertid bruke en Coinbase-lommebok på samme måte som du ville gjort med en vanlig kontantlommebok, noe som gir deg full kontroll over kryptoressursene dine.
Totalt sett gir DeFi deltakerne muligheten til å få tilgang til låne- og utlånsmarkeder, ta lange og korte posisjoner på kryptovalutaer, tjene avkastning gjennom avkastningsoppdrett og mer. Desentralisert økonomi har potensial til å bli en game-changer for de 2 milliarder ubankede menneskene i verden, spesielt som ikke har tilgang til tradisjonelle finansielle tjenester av en grunn. eller en annen.
DeFi-løsninger er bygget på ulike blokkjeder, med økosystemene som består av deltakere som samhandler på en peer-to-peer (P2P) måte, tilrettelagt via distribuert hovedbokteknologi og smart kontrakter, som holde systemene i sjakk. Slike resultater er ikke bundet av geografiske grenser og krever ikke identifiserende dokumentasjon for deltakelse.
Rammeverket for dette finansielle systemet fungerer etter programmerte regler. I stedet for å bruke en mellommann som en bank til å låne kapital, vil du sende mengder av en bestemt kryptovaluta til et sikkert digitalt sted – en smart kontrakt – som sikkerhet for lån, motta en annen eiendel i retur. Dine pantemidler vil da sitte innelåst til du sender tilbake lånebeløpet.
Selv om du kanskje eller ikke kan samhandle på en enkel P2P-måte når du bruker DeFi-løsninger, er prosessens ånd P2P, ved at tredjeparter erstattes med teknologi som ikke styres av en sentral myndighet.
Hvorfor er desentralisert finans (DeFi) viktig?
Gjennom et P2P-nettverk eliminerer DeFi mellommenn og tillater desentralisert bankvirksomhet, noe som ikke var mulig før på grunn av behovet for å få transaksjoner godkjent gjennom tredjeparter. Den globale finanskrisen i 2008–2009 viste at mellommenn ikke kan stoles på, da kundene ofte ikke er klar over de underliggende forskriftene som regulerer finansielle produkter og tjenester.
Målet med DeFi er å skape et åpent, tillitsløst og tillatelsesløst finansmarked. Mye av teknologien i DeFi-rommet har som mål å forbedre det nåværende finansielle systemet, og potensielt forbedre brukeropplevelsen (for både bedrifter og deres kunder).
Hvordan fungerer DeFi?
Selv om DeFi ofte nevnes i forbindelse med kryptovalutaer, går det utover etableringen av nye digitale penger eller verdi. DeFis smart kontrakter er designet for å ta plassen til tradisjonelle finansielle systemer.
Det er ingen banker eller institusjoner som administrerer pengene dine fordi det ikke er noen mellomledd for å autorisere transaksjoner for DeFi-applikasjoner. Videre er koden åpen for alles granskning, så det er en følelse av åpenhet i DeFi-protokoller. Det er også åpne nettverk som spenner over nasjonale grenser. Det er mange applikasjoner tilgjengelig for brukere, hvorav de fleste er bygget på Ethereum blockchain.
Hva utgjør desentralisert økonomi (DeFi)?
DeFi blomstret i 2020, og brakte en tilstrømning av prosjekter inn i kryptosfæren og populariserte en ny økonomisk bevegelse. Siden Bitcoin i hovedsak har mange DeFi-egenskaper, finnes det ingen fast startdato for oppstarten av DeFi-sektoren, annet enn Bitcoins lansering i 2009.
Etter 2017 fikk imidlertid flere økosystemer – som Compound Finance og MakerDAO – utbredelse, og populariserte ytterligere økonomiske evner for krypto og DeFi. I 2020 tok DeFi-nisjen av da flere plattformer dukket opp, i tråd med folk som utnytter DeFi-løsninger for strategier som avkastningsoppdrett.
Desentraliserte børser (DEXs)
DEXs tillater brukere å handle digitale eiendeler på en ikke-allmenn måte uten behov for en mellommann eller tredjeparts tjenesteleverandør. Selv om de bare utgjør ett element i DeFi-sektoren, har DEXs vært en del av den samlede kryptoindustrien i årevis. De tilbyr deltakerne muligheten til å kjøpe og selge digital valuta uten å opprette en konto på en børs.
DEXs lar deg holde eiendeler borte fra en sentralisert plattform mens du fortsatt tillater handel etter ønske fra lommebøkene dine via transaksjoner som involverer blokkjeder. Automatiserte markedsprodusenter, en type DEX, ble utbredt i 2020 og bruker smart kontrakter og likviditetspuljer for å lette kjøp og salg av kryptoaktiva.
DEX-er er vanligvis bygget på toppen av distinkte blokkjeder, noe som gjør kompatibiliteten deres spesifikk for teknologien de er utviklet på. DEXs bygget på Ethereums blokkjede, for eksempel, letter handel med eiendeler bygget på Ethereum, for eksempel ERC-20-tokens.
Bruk av DEXs krever at du har kompatible lommebøker. Generelt lar selvforvarende kryptolommebøker deg kontrollere eiendelene dine, og noen av dem er kompatible med DEXs. Denne typen lagring av eiendeler legger imidlertid mer ansvar på deg for sikkerheten til midlene dine. I tillegg kan enkelte DEX-er ha færre funksjoner og høyere tilknyttede finansielle avgifter enn sentraliserte børser.
DEXs har kommet langt når det gjelder likviditet og akkumulere en vanlig brukerbase, som fortsetter å vokse. Etter hvert som DEX-er blir mer skalerbare – det vil, raskere og mer effektive – forventes handelsvolumene deres å øke enda mer.
Aggregatorer og lommebøker
Aggregatorer er grensesnittene som brukere samhandler med DeFi-markedet. I den mest grunnleggende forstand er de desentraliserte kapitalforvaltningsplattformer som automatisk flytter brukernes kryptoaktiva mellom ulike avkastningsoppdrettsplattformer for å generere de høyeste returnerer.
Lommebøker er steder for å holde og handle digitale eiendeler. Lommebøker kan lagre flere forskjellige eiendeler, eller bare en enkelt eiendel, og kan komme i en rekke former, inkludert programvare, maskinvare og bytte lommebøker. Selvdriftede lommebøker – lommebøker som du administrerer dine private nøkler for – kan være en nøkkelkomponent i DeFi, noe som bidrar til å lette ulike deFi-plattformbruk, avhengig av på lommeboken. Exchange-baserte lommebøker styrer derimot dine private nøkler for deg, noe som gir deg mindre kontroll, men også mindre sikkerhetsansvar.
Desentraliserte markedsplasser
Desentraliserte markedsplasser representerer et kjernebrukstilfelle for blokkjedeteknologi. De plasserer «peer» i node-til-node-nettverk ved at de tillater brukere å handle med hverandre på en pålitelig måte – det vil si uten behov for et mellomledd. Den smart kontraktsplattformen Ethereum er den beste blokkjeden som letter desentraliserte markedsplasser, men mange andre eksisterer som lar brukere handle eller bytte spesifikke eiendeler, for eksempel ikke-brennbare tokener (NFTer).
Orakler/prediksjonsmarkeder
Orakler leverer virkelige off-chain data til blokkjeden via en tredjepartsleverandør. Orakler har banet vei for prediksjonsmarkedene på DeFi-kryptoplattformer der brukere kan plassere innsatser på utfallet av en hendelse, alt fra valg til prisbevegelser, for utbetalingene gjøres via en smart kontraktstyrt automatisert prosess.
Layer 1
Layer 1 representerer blokkjeden som utviklerne velger å bygge videre på. Det er her DeFi-applikasjonene og protokollene distribueres. Som diskutert er Ethereum den viktigste lag-1-løsningen i desentralisert økonomi, men det er rivaler, inkludert Polkadot (DOT), Tezos (XTZ), Solana (SOL), BNB og Cosmos (ATOM). Disse løsningene vil uunngåelig samhandle med hverandre etter hvert som DeFi-rommet modnes.
Å ha DeFi-sektorløsninger kjørt på forskjellige blokkjeder har flere potensielle fordeler. Blokkjeder kan bli tvunget til å forbedre hastighet og lavere avgifter, basert på ytelsen til konkurrerende blokkjeder, og skape et konkurransedyktig miljø som potensielt resulterer i forbedret funksjonaliteten. Eksistensen av forskjellige layer-1 blokkjeder gir også mer rom for utvikling og trafikk, i stedet for at alle prøver å stable på et enkelt lag-1-alternativ.
Brukstilfeller for DeFi
For å svare på spørsmålet «Hva er DeFi?» hjelper det å utforske brukstilfellene. Enten du vil låne ut eller låne, handle på DEXs, satse dine digitale eiendeler eller noe annet – til og med spill – er det nye måter å tilfredsstille disse behovene på. Nedenfor er en liste over noen av de viktigste brukstilfellene for desentralisert økonomi.
Utlånsplattformer
Utlån og lån har blitt noen av de mest populære aktivitetene i DeFi. Utlånsprotokoller tillater brukere å låne midler mens de bruker kryptovalutaen som sikkerhet. Desentralisert finans har sett enorme mengder kapitalflyt gjennom økosystemet, med utlånsløsninger som kommanderer milliarder av dollar i total verdi låst, eller TVL – mengden av kapital holdt låst i enhver løsning på et gitt tidspunkt.
Betalinger og stabilkopier
For at DeFi skal kvalifisere som et finansielt system, bestående av transaksjoner og kontrakter, må det være en stabil kontoenhet eller eiendel. Deltakerne må kunne forvente at bunnen ikke faller ut i verdien av eiendelen de bruker. Det er her stablecoins kommer inn.
Stablecoins gir stabilitet til aktivitetene som er vanlige i DeFi-markedet, for eksempel utlån og lån. Tatt i betraktning at stablecoins generelt er knyttet til en fiat-valuta, for eksempel amerikanske dollar eller euro, viser de ikke nesten like mye volatilitet som kryptovalutaer og derfor er ønskelig for handel og handel.
Margin og giring
Margin- og giringskomponentene tar det desentraliserte finansmarkedet til neste nivå, slik at brukerne kan låne kryptovalutaer på margin ved hjelp av andre kryptovalutaer som sikkerhet. I tillegg kan smart kontrakter programmeres til å inkludere giring for å potensielt øke brukerens avkastning. Bruken av disse DeFi-komponentene øker også risikoeksponeringen for brukeren, spesielt med tanke på at systemet er basert på algoritmer, og det er ingen menneskelige hvis det er et problem.
DeFi-innfødte aktiviteter
Likviditetsbassenger er et nødvendig verktøy for mange desentraliserte børser for å lette handelen. De gir handelslikviditet for kjøpere og selgere, som betaler et gebyr for sine transaksjoner. For å bli en del av en pulje kan likviditetsleverandører sende spesifikke midler til en smart kontrakt og motta pool-tokens i retur, og tjene passiv fortjeneste basert på gebyrene handelsmenn betaler når de samhandler med bassenget. Pool tokens er nøkkelen til å få dine innsatte midler tilbake.
Noen ganger kjent som likviditetsutvinning, er avkastningsoppdrett en annen aktivitet i DeFi-rommet som innebærer å søke etter fortjeneste via ulike DeFi-prosjekter gjennom å delta i likviditetsbassenger. Selv om det er vanskeligheter med å gi oppdrett, er det en viktig grunn til at markedsaktørene flokker seg til dette fenomenet: Det lar deg bruke kryptoen din beholdninger for å tjene enda mer krypto.
Når de gir oppdrett, låner brukerne ut kryptoen sin til andre brukere og tjener renter som betales i krypto – vanligvis «styringstokener» som gir likviditetsleverandører et ordtak i driften av protokollen. Det er en måte for investorer å sette kryptoen i arbeid for å forbedre avkastningen og er en viktig innovasjon i DeFi-markedet. Yield farming har blitt kalt «Wild West» av DeFi, med markedsaktører som jakter på de beste strategiene som de da ofte holder seg nær vesten for ikke å tippe hånden til andre handelsmenn og miste magien.
DeFi-risikoer?
For alt løftet er det desentraliserte finansområdet fortsatt et gryende marked som fortsatt opplever noen voksende smerter.
DeFi har ennå ikke nådd bred adopsjon, og for at det skal gjøre det, må blokkjeder bli mer skalerbare. Blockchain-infrastruktur forblir i sin tidlige form, hvorav mye er klumpete å bruke for både utviklere og markedsaktører.
På noen plattformer beveger transaksjonene seg i snegletempo, og dette vil fortsette å være tilfelle til skalerbarheten forbedres, noe som er ideen bak utviklingen av Ethereum 2.0, også kjent som Eth2. Fiat on-ramper til DeFi-plattformer kan også være smertefullt treg, noe som truer med å holde tilbake brukeradopsjon.
DeFi har vokst betydelig. Gitt sin ungdom og innovasjon, har de juridiske detaljene rundt DeFi sannsynligvis ennå ikke fullstendig materialisert seg. Regjeringer over hele verden kan ha som mål å passe DeFi inn i deres nåværende regulatoriske retningslinjer, eller de kan konstruere nye lover knyttet til sektoren. På den annen side kan DeFi og brukerne allerede være underlagt spesifikke forskrifter.
Når det gjelder adopsjon, er det usikkert hvor nøyaktig ting vil panorere ut i fremtiden. Et potensielt utfall kan omfatte tradisjonell økonomi som tar i bruk aspekter ved DeFi, samtidig som elementer av sentralisering beholdes i stedet for at DeFi helt erstatter vanlige økonomiske alternativer. Alle helt desentraliserte løsninger kan imidlertid fortsette å operere utenfor vanlig økonomi.
Hvordan tjener du penger med DeFi?
Å sette inn kryptovalutaen din på en plattform eller protokoll som vil betale deg en årlig prosentvis avkastning, er den mest enkle tilnærmingen til å tjene en passiv inntekt gjennom DeFi.
Staking er prosessen med å låse tokens inn i en smart kontrakt i bytte mot mer av samme token. Yield farming er en annen måte å belønne deg selv med mer av samme token eller et nytt token.
Det første trinnet ditt vil være å bruke en fiat on-ramp for å kjøpe litt krypto (dvs. bruke kontanter til å kjøpe kryptovalutaer). Før du fortsetter med å kjøpe kryptoen din, må du imidlertid huske at det store flertallet av DeFi er basert på Ethereum blockchain, så BTC blir sjelden akseptert.
Er det trygt å investere i DeFi?
Generelt er jo mindre en tokens markedsverdi er, jo mer risikabelt er det som en investering. Se derfor på likviditeten til tokens før du begår midlene dine. Forsikre deg om at du vet hvor lenge en DeFi-protokoll har vært i drift og hvor mye penger den har i totale innskudd før du investerer.
Du kan se på nettstedet for å se om selskapet har tatt rimelige skritt for å redusere risikoen. Du kan også se etter nyhetsartikler om protokollen som blir hacket på internett og deres forholdsregler for å forhindre at det skjer igjen.
For å gjøre det klart, er det ingen DeFi-protokoll uten risiko, men de ovennevnte hensynene kan hjelpe deg med å evaluere investeringsrisikoen før du legger pengene dine i noen protokoll.
Tokenhell produces content exposure for over 5,000 crypto companies and you can be one of them too! Contact at [email protected] if you have any questions. Cryptocurrencies are highly volatile, conduct your own research before making any investment decisions. Some of the posts on this website are guest posts or paid posts that are not written by Tokenhell authors (namely Crypto Cable , Sponsored Articles and Press Release content) and the views expressed in these types of posts do not reflect the views of this website. CreditInsightHubs is not responsible for the content, accuracy, quality, advertising, products or any other content or banners (ad space) posted on the site. Read full terms and conditions / disclaimer.
